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2025-06-28 06:25:35 作者:秦梓

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采用ROE、自(zi)由现金流和经营净现金流优(you)选金股池,2019年以来的年化收益率为19.54%。筛(shai)选最近一期定期报告日的ROE(TTM)>20%、自由现金流和经营净现金流(TTM)为正的个(ge)股,去除一致预测净利润负增长个股,得到优选股票池,近两年的月度金股数目(mu)在15-25只左右。由于2018年股票池数量较(jiao)少,因此我们从2019年开始选股和回测(ce),发现优选金股组合2019/1/1-2025/6/13累计收益率215.25%,相对沪深300的超额收(shou)益率为185.85%,年化收益率19.56%。对比券商金股全股票策略,优选策略(lve)超额收(shou)益明显。

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